ارتفاع مؤشر الدولار بعد صدور بيانات اقتصادية أمريكية أقوى من المتوقع
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY00) بنسبة +0.12% اليوم، مدعومًا بتقارير اقتصادية أمريكية أفضل من المتوقع، شملت مبيعات التجزئة للشهر الماضي والعقود الموقعة على بيع المنازل، وفقًا لما أورده موقع www.barchart.com.
يعكس هذا الارتفاع نشاطًا اقتصاديًا متزايدًا في الولايات المتحدة، إذ سجلت مبيعات التجزئة في مايو ارتفاعًا بنسبة +0.9% شهريًا، أعلى من التوقعات التي كانت عند +0.6%. كما نمت مبيعات التجزئة باستثناء السيارات بنسبة +0.8%، بينما ارتفعت عقود المنازل الموقعة بنسبة +3.8%، مسجلة أكبر زيادة خلال 20 شهرًا. هذه المؤشرات تدل على ثقة المستهلكين وقوة الطلب، وهي ذات تأثير مباشر على الشركات والمستثمرين في السوق الأمريكية والعالمية.
توقعات مؤتمر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية وتداعياته المحتملة
يتجه اهتمام الأسواق المالية اليوم نحو ختام اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الذي يمتد ليومين، وهو الاجتماع الأول بقيادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن ورش. من المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، ولكن التركيز الأكبر ينصب على تصريحات ورش خلال المؤتمر الصحفي، ووجهته بخصوص آفاق التضخم وتأثيرها على السياسة النقدية المستقبلية.
تُرجح الأسواق احتمالية ضئيلة بنسبة 5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية الاجتماع، ما يعكس حالة من الحذر والترقب لدى المستثمرين والمؤسسات المالية. هذا السيناريو له تأثيرات مباشرة على تكلفة الاقتراض للشركات والأفراد، وهو ما ينعكس في المدى المتوسط على القروض العقارية والقروض الاستهلاكية.
تراجع اليورو مقابل الدولار والأوضاع الاقتصادية الأوروبية
شهد زوج اليورو مقابل الدولار (EUR/USD) تراجعًا بنسبة 0.14%، متأثرًا بقوة الدولار وتراجع عائد سندات الخزانة الألمانية لأجل 10 سنوات إلى مستوى منخفض لم يُسجل منذ 1.75 شهر عند 2.914%. وأسفر هذا التراجع عن تقليل الفارق في أسعار الفائدة بين العملتين، مما يضغط على اليورو.
رغم ذلك، حدّت خسائر اليورو بعض الشيء بسبب مراجعة صعودية لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في منطقة اليورو لشهر مايو إلى 2.6% على أساس سنوي، وهو أعلى معدل ارتفاع خلال 13 شهرًا، مما يعزز احتمالات تشديد السياسة النقدية من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB). وعبر عضو المجلس التنفيذي للبنك جيديميناس سيمكوس عن توقعاته بأن رفع سعر الفائدة مرة أخرى خلال الاجتماع القادم في 23 يوليو أمر محتمل.
بيانات اقتصادية وأسعار صرف رئيسية
| البند | الرقم أو القرار | الفترة | الدلالة |
|---|---|---|---|
| مبيعات التجزئة الأمريكية | +0.9% شهريًا | مايو 2024 | فوق التوقعات، مؤشر على نشاط استهلاكي قوي |
| العقود الموقعة على المنازل الأمريكية | +3.8% شهريًا | مايو 2024 | أكبر ارتفاع منذ 20 شهرًا، يعكس تحسنًا في سوق العقارات |
| مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في منطقة اليورو | 2.6% سنويًا | مايو 2024 | صعودي، يدعم فرص رفع الفائدة الأوروبي |
| العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات | 2.914% | اليوم | تراجع، يقلل جاذبية اليورو |
تعزيز الين الياباني بسبب بيانات اقتصادية إيجابية ومقترحات ضريبية
شهد الين الياباني ارتفاعًا مقابل الدولار بنسبة 0.10%، بدعم من بيانات اقتصادية إيجابية شملت ارتفاع طلبات الآلات الأساسية في أبريل بنسبة +8.7% شهريًا، وأداء جيد في الصادرات في مايو بارتفاع 17% على أساس سنوي، وهو أعلى معدل في 3.5 سنوات. وأضاف تفاؤل السوق مقترح خفض ضريبة الاستهلاك على الغذاء إلى 1%، وهو ما قد يعزز الإنفاق الاستهلاكي الياباني.
مع ذلك، فإن الأسواق تعطي فرصة ضئيلة بنسبة 1% لرفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان في اجتماعه المقبل المقرر في 31 يوليو، مما يؤكد بقاء السياسة النقدية التيسيرية في المدى القريب.
تحركات أسعار الذهب والفضة وسط عوامل جيوسياسية واقتصادية
ارتفعت أسعار الذهب والفضة في العقود الآجلة بمقدار +0.16% و+0.55% على التوالي، مستفيدة من أثر اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران والذي أعاد فتح مضيق هرمز، ما أدى إلى هبوط أسعار النفط وانخفاض توقعات التضخم. هذا يدفع البنوك المركزية نحو احتمال اعتماد سياسات نقدية أكثر تيسيرًا، وهو عامل إيجابي للمعادن النفيسة.
لكن تظل المكاسب محدودة بسبب قوة الدولار وتعافي الأسواق المالية التي خفضت الطلب على الملاذات الآمنة. كما أن تخارج المؤسسات من مراكز الذهب والفضة في صناديق الاستثمار يشكل ضغطًا بيعيًا. ومع ذلك، استمر بنك الشعب الصيني في تعزيز احتياطيات الذهب بإضافة +320,000 أونصة في مايو، وهو دعم مهم لأسعار الذهب على المدى البعيد.
هذا المحتوى إخباري وتحليلي فقط وليس توصية مالية أو استثمارية.
اطلع على المزيد من أخبار الاقتصاد لتحليلات وتقارير اقتصادية حديثة.
