يتوقع تقرير صادر عن “يو بي إس” حدوث أكبر نقل للثروات في التاريخ الحديث، حيث ستنتقل نحو 83.5 تريليون دولار خلال العشرين سنة المقبلة من جيل الطفرة السكانية والمستثمرين الأقدم إلى أبنائهم وأحفادهم. ويُنتظر أن تؤدي هذه الثروة الهائلة إلى تغييرات جوهرية في طرق إدارة الاستثمارات ونمط إنفاق الأموال مقارنةً بالأجيال التي أنشأتها.
التحولات في استراتيجيات استثمار الميراث
تعود أصول الثروات العائلية في غالبها إلى تركيز قوي في أصول معروفة مثل شركات العائلة، العقارات، وأسهم الشركات المحلية الكبرى، بحسب خبراء الثروات. ولكن الأبناء من الأجيال الجديدة يحصلون على تعليم دولي ويحملون رؤية أوسع نسبياً نحو الاستثمارات.
تشرح إليزابيث هارت، الرئيسة التنفيذية ومؤسسة Legacy Wealth Advisors، أن “الجيل الأول كان ‘البناة’، حيث ربطت ثرواتهم بفئة أصول مفهومة بعمق مثل العمل العائلي أو الأسهم الكبرى المحلية، بينما يميل الورثة الجدد إلى النظر إلى الثروة من زاوية عالمية ويقبلون تنويع الاستثمارات في فئات وأسواق مختلفة.”
وتشير التقارير إلى أن عائلات آسيوية كانت تميل، تاريخياً، إلى الاستثمار حصرياً في العقارات، لكن الجيل الثاني والثالث بدأ يميل إلى تنويع محافظهم الاستثمارية إلى أصول وجغرافيات متنوعة.
ميل الأجيال الشابة إلى الأصول الخاصة والعملات الرقمية
كشف استطلاع من Natixis Investment Managers أن 53% من جيل الألفية يرغبون في الاستثمار بالأصول الخاصة، وأن 62% يبحثون في العملات الرقمية مع مستشاريهم، فيما يخطط 44% منهم للشروع أو زيادة استثماراتهم في العملات المشفرة خلال العام المقبل.
كما وجدت الدراسة أن 78% من مستثمري الألفية في آسيا والمحيط الهادئ يسعون لفرص لتجاوز أداء السوق، مقارنةً بـ38% فقط من جيل الطفرة السكانية المستعدين لمخاطرة مماثلة.
استخدام المال كوسيلة لتحقيق الأهداف وليس غاية في حد ذاته
يرى طوبياش بريستل، مؤسس Prestel & Partner، أن الأجيال الشابة تنظر إلى المال أكثر كأداة لتحقيق أهداف معينة بدلاً من أن يكون هدفاً بحد ذاته. ويوضح “كثير من كبار السن يعتبرون المال نهاية، في حين أن الشباب يرونه أداة تُستخدم لتحقيق غاياتهم”.
يبتعد هؤلاء الجيل عن مقتنيات رموز المكانة التقليدية، مفضلين التجارب ونمط حياة دولي متحرك، ويمتلكون منازل في مناطق متعددة حول العالم. كما يزداد الاهتمام بتوجهات الاستدامة والاستثمار ذو الأثر الإيجابي، حيث أظهر “يو بي إس” أن نحو نصف المستثمرين من الجيل الجديد مهتمون أو مستثمرون في هذا المجال.
إعادة تشكيل إدارة الثروات العائلية ومخاطر التحويل عبر الأجيال
تؤكد نتائج دراسة البنك السويسري أن أفراد الجيل الجديد يعتبرون الميراث مسؤولية أكثر منه مكسباً ماديًا. ويقول أحد المشاركين في الدراسة “أنا وأخي لا نرى الميراث كشيء سنحصل عليه، بل كمسؤولية لنقوم بعمل جيد مثل والدنا”.
ومع ذلك، يبقى أكبر تهديد لحفظ الثروة خلال عملية الانتقال العائلي ليس نقص الأموال، وإنما ضعف التواصل الداخلي. فأغلب مؤسسي الثروات لا يرغبون بتخليص الحكم، وخصوصًا في آسيا حيث ترتبط الثروات بشكل وثيق بزعماء الأسرة، بينما يطالب الورثة الجديدون بزيادة الشفافية وتخطيط الخلافة وأطر الحكم الرسمية. وتبرز النزاعات العائلية كعامل رئيسي في هدم الثروات رغم وجود خطط للانتقال.
يرى المستشارون أن نجاح نقل الثروات المستقبلي يعتمد بشكل متزايد على تجهيز الورثة لأدوارهم في حفظ وإدارة الثروة إلى جانب الهيكلة المالية نفسها.
الأرقام الرئيسية في الخبر
- نقل الثروات المتوقع: 83.5 تريليون دولار خلال العشرين عاماً القادمة — يمثل أكبر انتقال للثروات في التاريخ الحديث.
- ثروات العائلات المليارديرية: 6.9 تريليون دولار متوقعة حتى عام 2040 — يشير إلى الجزء الأكبر من هذه الثروات الموروثة.
- اهتمام جيل الألفية بالاستثمار في الأصول الخاصة: 53% — نسبة أكبر مقارنة بالجيل الأكبر.
- نقاش العملات الرقمية بين جيل الألفية مع المستشارين: 62% — يعكس متانة اهتمام جيل الشباب بالتقنيات المالية الحديثة.
- الرغبة في تحمل المخاطر لتجاوز السوق في آسيا والمحيط الهادئ بين الألفية: 78% مقابل 38% من جيل الطفرة السكانية.
آخر تحديث: 2026-06-24 03:15:00
هذا المحتوى إخباري وتحليلي اقتصادي فقط، ولا يمثل توصية استثمارية أو مالية.
