برجيل القابضة تصدر أول صكوك غير مضمونة بقيمة 500 مليون دولار
نجحت برجيل القابضة، المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، في تسعير أول إصدار من الصكوك غير المضمونة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لأجل 5 سنوات، تستحق في عام 2031، ضمن برنامجها الجديد لإصدار صكوك بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي. هذه الخطوة تمثل علامة بارزة في توسع الشركة في أسواق رأس المال الدولية وتعزيز هيكلها المالي.
إقبال قوي وتفوق في التسعير
شهد الإصدار إقبالاً قوياً من قبل مستثمرين إقليميين ودوليين، حيث بلغت قيمة الطلبات 1.6 مليار دولار، ما يعادل 3.2 أضعاف حجم الإصدار. وقد أدى هذا الطلب المتزايد إلى تحسين شروط التسعير، حيث تم خفض معدل الربح من النطاق الاسترشادي بنحو 7% إلى 7.000% مع عائد 7.125%، وهو أدنى عائد يُسجل لإصدار 5 سنوات من شركة خاصة غير مصنفة ضمن فئة الدرجة الاستثمارية في دول مجلس التعاون الخليجي منذ عام 2020.
تنويع جغرافي في التوزيع واستقطاب مستثمرين دوليين
توزع المستثمرون الذين شاركوا في هذا الإصدار بشكل متوازن، حيث مثل المستثمرون الدوليون 61% من إجمالي التوزيع. وشكل المستثمرون من المملكة المتحدة 34%، ومن الولايات المتحدة 24%، ومن أسواق دولية أخرى 3%. فيما جاءت المشاركة الإقليمية من دول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 39%. يعكس هذا التنوع الجغرافي مدى اهتمام المستثمرين العالميين بالصكوك الإماراتية ويعزز مكانة الإمارات كسوق مالية دولية تنافسية.
تصنيفات ائتمانية ودلالات السوق
حصلت الصكوك على تصنيف BB+ من وكالة ستاندرد آند بورز، وBa2 من وكالة موديز، ما يعكس المستوى المحتمل للمخاطر الائتمانية. وتعد هذه الصفقة أول إصدار من مزود خدمات رعاية صحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا منذ 2018، وأول إصدار من شركة إماراتية منذ التطورات الأخيرة في المنطقة، مما يعزز الثقة والطلب المؤسسي العالمي على الصكوك الصادرة من الإمارات ودول مجلس التعاون الخليجي.
استخدام العائد وتأثيره على الشركة
تُخصص صافي عائدات الطرح لإعادة تمويل الديون القائمة ودعم أولويات برجيل القابضة الاستراتيجية، مما يزيد من مرونتها المالية ويعزز تنوع مصادر التمويل. كما أن الدفع بهذه الصفقة يدعم هيكلها الرأسمالي طويل الأجل، ويعطيها قدرة أكبر على الاستثمار في تطوير الرعاية الصحية المتقدمة والابتكار المرتبط بالذكاء الاصطناعي.
تعليقات الإدارة والرؤية المستقبلية
أوضح الدكتور شمشير فاياليل، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لبرجيل القابضة، أن الإقبال الكبير على أول إصدار للصكوك يعكس ثقة المستثمرين في استراتيجية الشركة وقوة أسسها الائتمانية. وأضاف أن هذه الصفقة تسهم في تعزيز وصول الشركة إلى أسواق رأس المال الدولية، مع دعم الزخم في تطوير أسواق الدين في الإمارات والمنطقة. وأكد أن السيولة التي وفرتها الصكوك ستدعم استثمارات الشركة في الرعاية السريرية والبحث والتعليم الطبي والتحول الرقمي، لتحقيق رؤيتها في بناء مستقبل مستدام للصحة وابتكار خدماتها.
تفاصيل تنظيمية وإدارة الطرح
من المتوقع أن يتم إصدار الصكوك في الأول من يوليو 2026، مع إدراجها في سوق الأوراق المالية الدولية في بورصة لندن، وفقاً لاستيفاء شروط الإغلاق المعتادة. وقد أدار عملية الطرح بنجاح كل من سيتي، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول كمنسقين عالميين مشتركين. كما شغل الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول دور وكلاء هيكلة الصكوك، بمشاركة بنوك أخرى من المنطقة في دعم عملية الاكتتاب.
تشير هذه الخطوة إلى استمرار استقطاب تمويل عالي الجودة في قطاع الرعاية الصحية الإماراتي، وعززت ثقة المستثمرين في آفاق النمو ضمن اقتصاد الإمارات المتنوع والمتقدم.
آخر تحديث: 2026-06-25 11:08:00
هذا المحتوى إخباري وتحليلي اقتصادي فقط وليس توصية استثمارية، وتُنسب البيانات إلى مصادرها الرسمية ويُنصح بالتحقق منها.
